Le parcours cherche à donner une formation d'excellence en macroéconomie et en finance aux étudiants qui souhaitent faire carrière dans le secteur bancaire et financier. Le programme est élaboré en coopération avec des économistes, des chercheurs et des cadres exerçant dans des organisations financières et bancaires, et insiste sur la formation à la recherche.
Les objectifs de la formation :
Les 3 principaux enseignements sont :
1ère année de master (240 ECTS) ou équivalent
ECTS : 3
Langue du cours : Anglais
Description du contenu de l'enseignement :
- Evaluation des actifs financiers dans un modèle macroéconomique
- Mesures de risque de marché
- Développer les compétences techniques et les concepts essentiels en gestion des risques dans le secteur financier
- Evaluation des actifs financiers dans un modèle macroéconomique
Compétences à acquérir :
Pouvoir faire le lien avec les problématiques récentes liées à l'émergence du risque sytémique et de liquidité.
ECTS : 3
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
- Services financiers rendus par les banques, instabilité financière, rationnement du crédit
- Comprendre les problèmes de l'activité bancaire
Compétences à acquérir :
Maîtrise des modèles théoriques d'intermédiation financière.
ECTS : 3
Langue du cours : Anglais
Description du contenu de l'enseignement :
- Impact des politiques monétaires sur les marchés
- Comprendre les techniques pour évaluer l'impact des politiques monétaires sur les marchés financiers
Compétences à acquérir :
Compréhension des effets des politiques de taux et de QE sur les marchés
ECTS : 3
Langue du cours : Anglais
Description du contenu de l'enseignement :
- Histoire monétaire
- Création monétaire et bilans bancaires instruments de la politique monétaire
- Origines et perspectives face aux deux dernières crises monétaires et financières récentes
- Crypto-monnaies et théorie de la banque libre
- Couvrir le processus de création monétaire en détail dans une perspective à la fois historique et analytique/bilancielle
- Comprendre le fonctionnement d'alternatives au système monétaire actuel crypto monnaies et système bancaire sans banque centrale
Compétences à acquérir :
- Histoire monétaire
- Analyses approfondies et bilancielle de la création et de la politique monétaire
- Analyses appronfondies et bilancielles de la création et de la politique monétaire et des crises monétaires financières
- Introduction aux crypto monnaies et à la théorie de la banque libre
ECTS : 3
Langue du cours : Anglais
Description du contenu de l'enseignement :
- Leur caractère géopolitique, commodités en général et l'énergie en particulier, revêtent la plus haute importance stratégique
- Prendre conscience de la nature géopolitique des mauvaises pratiques observées parfois (trop souvent) sur les marchés financiers et importance de l'énergie à travers des exemples d'histoire récente
Compétences à acquérir :
- Connaissance du micro (coût marginal, ordre de mérite…) et macro économie, marchés financiers et Connaissances de base sur les produits de base, à savoir liées à l'énergie.
ECTS : 3
Langue du cours : Anglais
Description du contenu de l'enseignement :
- Introduction à la théorie des jeux et à son application à l'assurance
- Apprentissage des outils de base de la théorie des jeux
Compétences à acquérir :
Savoir utiliser les concepts de base de la théorie des jeux pour analyser et modéliser une situation économique
ECTS : 3
Langue du cours : Anglais
Description du contenu de l'enseignement :
- Estimation des modèles macro-économiques DSGE
- Comprendre et savoir calibrer un modèle DSGE
Compétences à acquérir :
Savoir calibrer un modèle DSGE
ECTS : 3
Langue du cours : Anglais
Description du contenu de l'enseignement :
- Programation dynamique principaux modèles macroeconomiques monétaires
- Les modèles néo monétariste
- Mise à niveau en recherche macroéconomique
- Initiation aux modèles les + récentsen économie monétaire et aux méthodes de recherche en économie
Compétences à acquérir :
- Modélisation macroéconomique
- Méthodes de recherche en économie monétaire
ECTS : 3
Langue du cours : Anglais
Description du contenu de l'enseignement :
- Améliorer le niveau d’anglais en finance des étudiants.
- Permettre aux étudiants d’analyser de mieux comprendre les marches fianciers (événements, et conséquences)
Compétences à acquérir :
Expliquer le déroulement, l’environnement et la vie quotidienne des analystes des traders et des dirigeants dans les banques
ECTS : 3
Langue du cours : Anglais
Description du contenu de l'enseignement :
- Rappels de bases de modèles de valuations
- Absence d'opportunité d'arbitrage
- Introduire des réultats récents de l'évaluation avec frictions
- Maîtriser des modèles de base de finance
- Comprendre l'utilité des certains théorèmes mathématiques
- Initiation à la recherche par des articles récents
Compétences à acquérir :
- Capacités de modélisation
- Savoir identifier les résultats mathématiques
- Comprendre la pertinence pour initier une question intéressante
ECTS : 3
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
- Econométrie des séries temporelles,
- Modèles à changement de régime (MCR)
- Maîtrise d'outils économétriques permettant de capter les sauts des séries macroéconomiques et financières en vue de faire de la datation cyclique, d'identifier les phases haussières ou baissières des marchés, de repérer des bulles spéculatives dans la dynamique des prix, etc
Compétences à acquérir :
Simulation, estimation et tests des MCR sous Matlab
ECTS : 3
Langue du cours : Anglais
Description du contenu de l'enseignement :
- Effet des asymétries d'infomation sur les équilibres de marché
- Faire prendre conscience de l'importance de l'information pour la sélection des équilibres de marché
Compétences à acquérir :
Compréhension des effets stratégiques de l'information dans les équilibres de marché
ECTS : 3
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
- Opportunité d'arbitrage
- Introduire des résultats récents de l'évaluation avec frictions et présenter de s questions de recherche ouvertes
- L'absence d'opportunité d'arbitrage
- Maîtriser des modèles de base de finance
- Comprendre l'utilité de certains théorèmes mathématiques (Hahn Banach, séparation Carathéodory)
- Initiation à la recherche par des articles récents
Compétences à acquérir :
- Capacités de modélisation
- Savoir identifier les résultats mathématiques utiles
- Comprendre ce qui est pertinent pour initier une question ouverte intéressante
ECTS : 18
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
Acquisition de Compétencess en recherche
Compétences à acquérir :
Compétences en recherche
ECTS : 3
Langue du cours : Anglais
Description du contenu de l'enseignement :
- Description des produits de taux et de la courbe des taux
- Maîtrise des produits dérivés de taux
Compétences à acquérir :
Compréhension des produits de taux
ECTS : 3
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
- Valorisation d'instruments financiers,
- Théorie des options, Structuration
- Analyser, construire et comprendre le fonctionnement des produits structurés sur différentes classes d'actifs.
Compétences à acquérir :
- Marché des options (valorisation et sensibilité),
- Obligations, Mathématiques financières, Couverture du risque financier...