Responsable pédagogique : HERVE ALEXANDRE - https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/alexandre-herve
Ce parcours Finance impact et technologie offre une formation à la finance avec une volonté permanente d'anticiper la transformation de ces métiers par l'innovation. La formation est constituée de cours liés aux Fintechs et au financement de la transition énergétique.
La formation représente 408 heures de cours, réparties entre septembre et fin mars. Le Parcours vise à assurer une intégration étroite entre des enseignements théoriques qui apportent un cadre rigoureux d’analyse et de méthode, et les enseignements d’application qui prennent en compte à la fois les innovations issues de la recherche et les évolutions professionnelles de la banque et de la finance.
Ce parcours peut éventuellement être prolongé par une thèse de doctorat, pour des étudiants souhaitant se destiner à la recherche.
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
Comprendre l'éthique et la compliance
Compétences à acquérir :
Atelier d'information pour mieux connaître l'éthique et la compliance
Mode de contrôle des connaissances :
C'est un atelier de 6 heures, il n'y a pas d'évaluation
ECTS : 3
Enseignant responsable : FABRICE RIVA (https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/riva-fabrice)
Langue du cours : Français et anglais
Description du contenu de l'enseignement :
Compétences à acquérir :
L'objectif de ce cours est d'introduire les principes fondamentaux du machine learning et de présenter un certain nombre de modèles pour la résolution de problèmes-types en finance. Ce cours est également l'occasion pour les étudiants de développer leurs connaissances en Python et de se familiariser avec Scikit-learn.
Pré-requis recommandés
Notions de programmation en Python
Mode de contrôle des connaissances :
Contrôle terminal (100%)
Coefficient : 1
Bibliographie, lectures recommandées :
A. Geron (2019), "Hands-on Machine Learning with Scikit-learn, Keras end Tensorflow: Concepts, tools and techniques to build intelligent systems", O'Reilly.
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
M&A
Compétences à acquérir :
Le cours propose un éclairage tant théorique que pratique sur le M&A (Mergers & Acquisitions), discipline consacrée aux opérations de rapprochement entre les entreprises.
ECTS : 3
Enseignant responsable : SYLVAIN BROYER
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
Macroéconomie
Compétences à acquérir :
La conjoncture est au centre des préoccupations de tous les métiers de la finance. Ce cours aspire à donner les éléments clef de son analyse, telle qu’elle est pratiquée sur les marchés financiers.
Coefficient : 1
ECTS : 3
Enseignant responsable : JOY BOUSTANI
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
Contenu 1 [introduction] Fonctionnement d'un fonds VC Lever un fonds Sourcing / connaissances sectorielles Investir / Réinvestir Appuie stratégique Exits / Liquider le fonds 2 [dans la peau d'un investisseur analyste/associate] du deal flow au closing Sourcing Analyse Due dillenge Doc Juridique 3 [post investissement] la vie d'une startup accompagné par un VC Scale-up Pivot Restructuration / Redressement / Liquidation Exit
Compétences à acquérir :
Comprendre les outils de financement à la disposition des entrepreneurs dès la phase d’amorçage et création d’entreprise.
Coefficient : 1
ECTS : 3
Enseignant responsable : STEPHANE VOISIN
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
COURSE DESCRIPTION / DESCRIPTIF DU COURS: Reshaping the global financial system towards a sustainable dynamic requires a combination of regulation, voluntary commitments, tools and data. Such dynamic also requires implementing both dimensions of sustainable finance, otherwise known as the “double materiality” concept: on one hand financial materiality relying on the integration of sustainability or ESG indicators to expand the scope of risk management to emerging issues such as climate change, inequality, human and natural capital. On the other hand, social and environmental materiality by developing tools and practices to measure the impact of finance on its stakeholders and on its environment. While financial stability is increasingly threatened by the effects of today’s unsustainable economy, better assessing the risk profile of assets for both equity and credit valuation implies to access and embed common methods, tools and standards across new KPIs, known as ESG (Environment, Social and Governance). Twofold objective is to prevent new financial crisis and meet the global social and ecological challenges we face. Addressing the later also requires mobilizing most of the existing financial flows to support the needs of the low carbon economy as well as of the sustainable development goals. Greening the trillions cannot be achieved without building capabilities across the financial system with contribution and innovation from public and private sectors as well as clear policy signal and regulatory incentives.
The objective is to develop analytical skills to familiarize students with the various ways these two pillars of sustainable finance are being addressed by financial institutions (e.g, banks, fund managers, insurers) and supervisors (e.g. ESAs) and their related tools. It divides in 3 parts :
1. The two pillars of Sustainable Finance, the challenges, and the ecosystem.
2. ESG valuation, scoring and integration methods in both the banking and the investment industry.
3. Meeting the Paris Agreement and SDGs targets with Sustainable Finance instruments in the context of the regulation.
Seminars are made of lectures, exercises, group case studies (South African Equity Boycott, Norwegian Pension Funds policy, Oil stranded Assets, Low Carbon Indices, Green Bonds issuance, etc..). It includes a specific investor’s analysis of real assets’ sustainability performance.
DETAILED AGENDA / PLAN DETAILLE DES SEANCES
Introduction: What is at stake?
Part 1 – Sustainable Finance definition & the double materiality concept.
1/ Defining the challenges
• Shifting the Trillions
• The “Tragedy of the Horizon” & Sustainable risk pricing
2/ Identifying the Ecosystem
• Usual and unusual suspects
• The key role of regulation
3/ Standardizing sustainability
• Back to sustainability fundamentals
• Standardisation dynamic and the related data
Part 2 – Sustainable Finance Tools & Methodologies
1/ The unexpected modernity of ethical screening
2/ ESG rating methodologies
3/ ESG financial materiality analytical tools
4/ Governance & Engagement
Part 3 - Sustainable Finance solutions and instruments.
1/ The case for Impact Finance
1/ Challenging Net Zero Finance
2/ Sustainable Finance Engineerin
Conclusion: what future for the European Action Plan on Sustainable Finance ?
Compétences à acquérir :
Aborder l’approche verte et durable de la finance
Coefficient : 1
ECTS : 3
Enseignants : MARC-PHILIPPE BOTTE, DAVID NEGRET, CAROLINE YAMETTI
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
Infrastructure et transition énergétique
Compétences à acquérir :
L’objectif du cours est d’apporter une introduction détaillée et concrète sur :
Le processus d’investissement en infrastructure (« deal making »)
Le financement des énergies renouvelables (éolien, solaire, biomasse)
Le financement d’actifs (shipping, trains, avions)
Le financement de Partenariats Publics Privés (TGV, autoroutes, ponts, stades...)
Coefficient : 1
ECTS : 6
Enseignant responsable : MIKAEL PTACHEK
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
Introduction
Crédit Impôt Recherche (CIR).
Compétences à acquérir :
Création d’une fintech ou insurtech
Coefficient : 2
ECTS : 3
Enseignants : Ines BENEYTO, ALEXIS COLLOMB, AUDREY PETIT
https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/petit-audrey
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
Session 1
Introduction: les cryptos / actifs numériques par catégorie, vision de marché, volumes .
Bitcoin: définition, proposition de valeur, innovation
Les fondamentaux de la blockchain:
Explication Pratique avec le simulateur de blocs de Bitcoin (site web)
Explication théorique: les blocs, le registre, les transactions, le consensus (PoW). Comment ça marche?
Blockchain programmable: Ethereum, le PoS, les smart contracts
Pratique: demander aux étudiants de regarder le smart contract de l’USDC sur Etherscan – potentiellement utiliser ChatGPT pour déchiffrer les différentes fonctions.
Session 2
Les wallets: clé publique vs clé privée. Wallets self-custody de type Metamask, avec potentiellement démonstration de comment ouvrir un Metamask et faire une transaction
De la programmabilité à la DeFi: qu’est-ce qu’un protocole de DeFi ? Introduction d’Uniswap (AMM) & Morpho (lending). Pourquoi c’est disruptif? Avec Démo d’un protocole
DeFi vs CeFi vs TradFi – les concepts
Cas d’usage concrets en finance ou dans l’industrie: pitchs par groupes (sans ordinateur ni slides) d’un usage business de la blockchain ou les cryptos. Avec description par catégorie:
Le pain point adressé
La proposition de valeur / le concept
En quoi la blockchain permet de résoudre le problème
Description de la solution (si possible): briques techniques, parties prenantes,
Bonus: Potentiels enjeux ou barrières identifiées pour la mise en place de la solution
Compétences à acquérir :
Blockchain
Coefficient : 1
ECTS : 3
Enseignant responsable : VERONIQUE MC CARROLL
Langue du cours : Anglais
Description du contenu de l'enseignement :
Stratégie bancaire Contenu Séance 1 : Métiers, environnement et enjeux stratégiques de l'industrie bancaire à l'ère de la révolution digitale Séances 2 & 3 : Stratégie digitale dans la banque de détail Séances 4 & 5 : L'exécution de la stratégie en mode agile Séance 6 : Etudes de cas banque digitale Séance 7 : Stratégie digitale dans la BFI Séance 8 : Présentation d'une FinTech B-to-B : Raisin
Compétences à acquérir :
Transmettre aux étudiants une compréhension des enjeux et stratégies des banques par rapport à l’avènement de la révolution digitale
Coefficient : 1
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
Cybersécurité
Compétences à acquérir :
Cybersécurité
ECTS : 3
Enseignant responsable : SEBASTIEN D ALIGNY
Langue du cours : Français
Coefficient : 1
ECTS : 3
Enseignants : CONSTANTIN KRYVIAN, OLIVIER TOUTAIN
https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/toutain-olivier
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
Gestion du risque et du crédit
Compétences à acquérir :
Evaluer le risque de crédit d’emprunteurs base notamment de cas issus de situations réelles.
Coefficient : 1
ECTS : 3
Enseignants : PAUL BUDIN, CLARA DENIAU
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
Cours 1 : Introduction au marché du crédit carbone (Paul)
Cours 2 :: Introduction à l’impact investing et processus d’investissement (Marion)
Cours 3 : Les limites de la finance à impact et présentation de l'évaluation (Paul)
Cours 4 : Pas de cours
Cours 5 : La mesure de l’impact tout au long du processus d’investissement et l'equity story
Cours 6 : Les SDGs et l’économie sociale (Paul)
Compétences à acquérir :
finance à impact
Coefficient : 1
ECTS : 3
Enseignants : Alexandre FINOCCHI, Agathe HERLIN
Langue du cours : Français
Coefficient : 1
ECTS : 3
Enseignants : THEOPHILE BASSER, OLIVIER SERVANT
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
Private Equity
Compétences à acquérir :
Cet enseignement a pour but de faire connaître les solutions apportées par les opérateurs de capital investissement pour répondre aux différents types de besoins des entreprises en capitaux propres ainsi que les montages financiers liés à des opérations de rachat et de transmission, particulièrement avec effet de levier.
Coefficient : 1
ECTS : 3
Enseignant responsable : KAREN JOUVE (https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/jouve-karen)
Langue du cours : Français
Coefficient : 1
ECTS : 3
Enseignant responsable : ALEXIS COLLOMB
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
1
Introduction à la Blockchain
Présentation des concepts de base de la blockchain, son historique et son écosystème.
2
Cryptographie et Sécurité
Principes de cryptographie, et mécanismes de sécurité dans la blockchain.
3
Consensus et Minage
Algorithmes de consensus (PoW, PoS, etc.) et processus de minage.
4
Smart Contracts
Introduction aux smart contracts, leur fonctionnement et leurs applications.
5
Plateformes Blockchain
Étude des principales plateformes blockchain et cas d'usage
6
DeFI
Finance décentralisée - Principes et concepts
6
DeFI 2
Prêts emprunts, pools de liquidité
7
Token, CBDC ou stablecoin ?
L'avenir de la monnaie
8
Régulation et Conformité
Cadre réglementaire et enjeux de conformité pour les technologies blockchain.
Compétences à acquérir :
Finance décentralisée
Coefficient : 1
ECTS : 3
Enseignant responsable : JEROME DE TYCHEY
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
Ethereum Virtual Machine
Solidity
Cycle de vie des transactions
Vulnérabilités et sécurisations des applications
Compétences à acquérir :
Analyser et coder des smart contracts, connaissance des outils de développements et de l'infrastructure de déploiement
Mode de contrôle des connaissances :
Devoir en ligne
Coefficient : 1
ECTS : 6
Enseignant responsable : HERVE ALEXANDRE (https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/alexandre-herve)
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
Encadrement et aide à la rédaction d'un mémoire correspondant notamment à une activité de soutien auprès d'un startup incubée à Dauphine
Compétences à acquérir :
Rédaction d'un mémoire
Coefficient : 2
Langue du cours : Français
Description du contenu de l'enseignement :
Stage en entreprise
Compétences à acquérir :
Rédiger un mémoire de stage