Academic directors:
Program objectives:
The first year of the Master's program is focused on helping students acquire the background knowledge and skills required to meet the program's learning objectives in the following areas: tax law, economics and finance, and asset management tools. In the second year, they broaden their education by taking courses that prepare them for a variety of potential careers: Wine asset management, the art market, private asset management, medium and long term investment in Europe.
The first year of the Master's in Asset Management is divided into two semesters from September to April, with courses taking place on Mondays and Tuesdays.
Most students in the Asset Management Master's program have apprenticeship or professionalization contracts.
Therefore courses are held just two days a week, on Mondays and Tuesdays, freeing students to go to their workplace on the other week days between October and April.
During the rest of the year, they are full-time at the workplace. By taking the apprenticeship track, students gain in-depth, concrete professional experience.
The curriculum consists of required courses and electives. Most of the courses, such as those on heritage legislation, finance, and commercial techniques, make up the core curriculum.
The program's pedagogical approach is a tripartite one, combining a focus on law and taxation, finance and economics, and subjects gathered under the rubric tools, the aim of which is to provide concrete, professionally actionable training in the approaches and methods needed by any asset management consultant (including case studies, behavioral topics including theatre and cultural activities attended by wealth and asset management clientele, languages, and wealth management software).
About 40/100 of the curriculum is dedicated to law and taxation and another 40/100 to finance and economics.There is a significant difference between the first and second years of the Master's program: in the first year, there is greater emphasis on foundational courses taught by permanent faculty, and in the second year, courses prepare students to enter the job market and are taught by visiting professionals.
Students may continue their education in the second-year Master's program in Asset Management.
ECTS : 3
Lecturer in charge : Frederic GONAND (https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/gonand-frederic)
Language of instruction : French
Teaching hours : 12
Course content:
1. La théorie du cycle de vie - le modèle de Modigliani et Brumberg..
1.1. Principales caractéristiques
1.2. Démonstration dans un cas simple.
1.3. Consommation, revenu courant, revenu permanent.
2.2. Préférence pour l’héritage.
3. Quelques implications économiques de la théorie du cycle de vie.
3.1. Cycle de vie et accumulation optimale du capital
3.1.1. Profils théoriques et empiriques d’épargne…..
3.1.2. … et d’accumulation du capital
3.2. Cycle de vie et lien entre vieillissement et épargne.
3.2.1. Vieillissement démographique et offre de capital
3.2.2. Vieillissement et rendement du capital
3.2.3. Vieillissement et stratégie de portefeuille des ménages.
4. Une analyse économique de la rente viagère.
4.1. Le risque de longévité et la réponse optimale théorique.
4.2. Un modèle pour évaluer les gains en bien-être d’une rente viagère.
5. Aspects empiriques : le comportement concret d’épargne en France.
5.1. L’enquête patrimoine 2015 de l’INSEE.
5.2. La théorie du cycle de vie confirmée en partie.
5.2.1. Ce qui est cohérent avec l’analyse économique standard.
5.2.2. Ce qui l’est moins, ou pas.
5.3. Tentatives au-delà de la théorie du cycle de vie.
Skills to be acquired:
Il s'agit pour les étudiants de parvenir à maîtriser les principaux enseignements de l'analyse économique quant aux comportements d'épargne des ménages, et en particulier des relativement plus fortunés d'entre eux.
Assessment:
Examen final. Question de réflexion basées sur le cours.
Weighting : 1.50
ECTS : 3
Lecturer in charge : Vincent TENA (https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/tena-vincent)
Language of instruction : French
Teaching hours : 21
Weighting : 2.50
ECTS : 3
Language of instruction : French
Teaching hours : 18
Course content:
Collecte et déduction de la TVA Territorialité de la TVA Assujettis et redevables partiels TVA immobilière et TVA sur les revenus locatifs Principe de la TVA sur la marge
Skills to be acquired:
Acquisition des principes essentiels en matière de TVA
Recommended prerequisites
Les cours de fiscalité de L3
Assessment:
un examen terminal
Weighting : 3.00
ECTS : 3
Lecturer in charge : Frederic GONAND (https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/gonand-frederic)
Language of instruction : French
Teaching hours : 15
Course content:
Parmi les thématiques abordées (nous ne les aborderons pas toutes, vous pourrez choisir…) :
1. La productivité est-elle l’ennemie de l’emploi ?
2. Nouvelles technologies et marché du travail
3. L’innovation : une approche économique
4. Economie digitale et industrie
5. L’Asie du Sud-Est et la Chine au milieu des années 2010
6. La transition énergétique
7. Les implications d’un niveau élevé de protection de l’emploi
8. Pourquoi un gouvernement pragmatique peut-il mener des politiques qui ne maximisent pas la croissance ?
9. Commerce international, productivité et emploi
10. Faut-il taxer le capital ?
11. Economie des Gilets jaunes
12. Industrie et environnement
13. Aspects économiques de la mobilité sociale
14. Formalités administratives pesant sur les entreprises : une approche économique
15. Les cycles économiques aujourd’hui
16. Les spécificités de l’économie numérique
17. Aspects économiques du temps de travail
18. L’économie circulaire et ses modèles d’affaires
19. Les relocalisations industrielles
20. Pandémies et croissance
Skills to be acquired:
L’objet du cours est de fournir aux étudiants les raisonnements-clés de politique économique, fondés sur la meilleure littérature académique mais tenant compte aussi des contraintes du décideur public, pour une variété de thèmes d’actualité.
Ainsi peut se développer une vraie culture générale économique qui allie rigueur des concepts économiques employés et expérience de leur mise en œuvre concrète.
Depuis des années, les enseignants de l’IGP soulignaient que la culture économique générale devait être renforcée dans vos enseignements de futurs gestionnaires de fortune. C’est un des objectifs de ce cours.
Weighting : 2.00
ECTS : 3
Language of instruction : French
Teaching hours : 18
Weighting : 2.00
ECTS : 3
Lecturer in charge : Franck BESSMANN
Language of instruction : French
Teaching hours : 18
Weighting : 2.00
Lecturer in charge : Amelie DE BRYAS
Language of instruction : French
Teaching hours : 24
Course content:
L’enseignement s’ouvre sur l’étude des principes régissant la transmission du patrimoine en l’absence de volonté exprimée par le défunt : la dévolution successorale légale. Il s’agit de déterminer qui succède lorsque le défunt n’a pris aucune disposition particulière pour organiser sa succession. Seront analysées :
Cette première partie permet de comprendre la logique légale d’organisation de la transmission patrimoniale.
Dans un second temps, après avoir rappelé les limites imposées à la liberté de disposer (notamment la protection des héritiers réservataires), le cours aborde les libéralités, c’est-à-dire les mécanismes de transmission volontaire du patrimoine, entre vifs ou à cause de mort. Seront étudiés :
Enfin, le cours traite des modalités concrètes de transmission du patrimoine laissé par le défunt, qu’il soit attribué aux héritiers légaux ou à des personnes gratifiées par disposition volontaire. Cette partie est consacrée aux opérations de liquidation et de partage, comprenant notamment :
Le règlement de la succession
La liquidation et le partage de la sucession
Méthodes de l'Enseignement
Le cours est un cours en ligne. L’enseignant vient répondre aux questions des étudiants au cours de quelques séances.
Skills to be acquired:
Objectifs de l'enseignement
Ce cours, Droit du Patrimoine II, traite du droit des successions et des libéralités et poursuit l’étude du patrimoine de la famille (Droit du Patrimoine II). Après avoir étudié la famille dans ses aspects sociologiques et juridiques et patrimoniaux il sera alors question d’étudier comment ce patrimoine peut être transmis à titre gratuit du patrimoine, entre vifs ou à cause de mort.
Compétences visées : A la fin de l’enseignement, l’étudiant saura analyser un cas de transmission du patrimoine à titre gratuit, l’étudiant pourra ainsi indiquer les droits des héritiers à la suite du décès d’une personne.
Mandatory prerequisites
Introduction à l’étude du droit – Droit Patrimonial I.
Assessment:
Aucun
Bibliography, recommended reading:
ECTS : 3
Language of instruction : French
Teaching hours : 24
Course content:
les investissements immobiliers classiques et leur régime fiscal les investissements immobiliers de diversification et leur fiscalité les investissements immobiliers en club deal Etude de la fiscalité des différents supports d’investissement en immobilier Savoir établir et auditer une stratégie d’investissement immobilier dans le patrimoine global d’un particulier Sensibilisation au marché immobilier et aux stratégies de diversification de patrimoine
Skills to be acquired:
Fiscalité impôt sur le revenu : revenus fonciers, réductions d’impôt
et déduction d’assiette.
Fiscalité des véhicules d’investissement SAS, SCI, FPCI, OPPCI, GFV, GF, SCPI…
savoir étudier un dossier d’investissement en club deal
Weighting : 1.50
ECTS : 3
Lecturer in charge : Juan RAPOSO (https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/raposo-juan)
Language of instruction : French
Teaching hours : 21
Weighting : 2.00
ECTS : 3
Lecturer in charge : Gabriel OUTTERS
Language of instruction : French
Teaching hours : 15
Weighting : 1.50
ECTS : 3
Lecturer in charge : Alexandra DADIER (https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/dadier-alexandra)
Language of instruction : French
Teaching hours : 20
Course content:
* La communication non verbale : exercices corporels, émotionnels, sensoriels
* La communication verbale : improvisations ludiques et créatives
* Travailler une scène : engagement personnel et émotionnel.
rapport à soi
rapport aux autres
rapport au monde
Skills to be acquired:
Meilleure confiance en soi. Affirmer sa présence. Développer sa créativité.
Meilleure appréhension de sa place dans l’espace et dans le monde
Meilleure communication avec les autres.
Bibliography, recommended reading:
undefined
ECTS : 3
Lecturer in charge : Philippe PETRENS
Language of instruction : French
Teaching hours : 18
Weighting : 1.50
ECTS : 3
Language of instruction : French
Teaching hours : 18
Course content:
L'objectif du cours de TOEIC sera de se préparer au mieux au TOEIC. La préparation s'articulera autour de trois axes : apprentissage de vocabulaire récurrent à l'examen renforcement des bases grammaticales pour réussir les points grammaticaux de l'examen entraînement régulier à des examens blancs.
L'objectif du cours d'Anglais avancé sera d'approfondir sa pratique de l'anglais dans un univers professionnel, plus particulièrement appliqué à la gestion de patrimoine.
Skills to be acquired:
TOEIC : compétences langagières (grammaire, vocabulaire) et méthodologique (format de l'examen)
Anglais avancé : compétences langagières (vocabulaire spécialisé, grammaire), interculturelles (comprendre et s'adapter à l'étiquette de différents pays), professionnelles (lecture de la presse spécialisée en anglais, rédaction de CV, cover letters et entretiens d'embauches adaptés au monde anglophone)
Mandatory prerequisites
Pour le cours d'Anglais avancé : niveau B2 solide ou C1
Assessment:
TOEIC : examen écrit sur le modèle de la partie Reading du TOEIC.
Anglais avancé : examen écrit comportant trois parties : une partie compréhension écrite (article de la presse spécialisée), une partie vocabulaire et grammaire (points de langue vus en classe) et une partie expression écrite (écriture d'un email sur un sujet en lien avec une étude de cas en gestion de patrimoine).
Weighting : 2.00
ECTS : 3
Lecturer in charge : Anne BASCARY (https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/bascary-anne)
Language of instruction : French
Teaching hours : 18
Course content:
1ère partie- 6 H- Les nouvelles pratiques commerciales
L'objectif de ce cours est d'apporter des notions de bases afin de pouvoir construire un argumentaire adapté à une relation clientèle.
1- Ethique et conformité : Comment intégrer ces nouvelles normes dans le quotidien commercial ? Comment argumenter auprès d'un client ?
2- La digitalisation de la relation client : Quelles sont les nouveaux produits et services existants ? Quelles sont les perspectives d'évolution ?
3- L'Investissement Responsable : Quelles sont les définitions et les normes ? Quelles sont les produits et services existants ? Qu'est ce que le Greenwashing ?
2ème partie - 12 H Communication et Technique de vente
L'objectif de ce cours est d'appréhender les bases commerciales afin de développer sa posture relationnelle adaptée à une clientèle haut de gamme.
1- Les bases de la communication : Définition, techniques, choix du mode de communication
2- Présentation de son entreprise et de soi-même
3- Entretien de découverte du prospect/Client
4- Réaliser une proposition commerciale adéquate
5- Négocier et tenir son prix
6- Gérer une insatisfaction ou un conflit
Skills to be acquired:
Capacité de synthèse et d’analyse
Ecoute active
Etre orienté client
Le sens du résultat
Capacité d'influence, Impact
Négociation
Capacité à fournir des services de conseil
Assessment:
50% Evaluation continue (participation au cours, participation au training, remise d'un projet vidéo) et 50% Evaluation sur table
Weighting : 2.00
Language of instruction : French
ECTS : 3
Lecturer in charge : Jacques AMAR (https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/amar-jacques)
Language of instruction : French
Teaching hours : 24
Course content:
Les clauses importantes dans un contrat de société
Les spécificités des statuts d'une SAS
La société civile et les problèmes de transmission
les pactes d'actionnaires
Skills to be acquired:
Compétence 1 : être capable de choisir un mode d’organisation
Compétence 2 : être capable de lire un contrat de société
Compétence 3 : être capable de gérer les principaux conflits entre associés
Recommended prerequisites
Connaissance des principales formes sociales
Assessment:
50 % contrôle continu, 50 % contrôle terminal
Weighting : 2.50
ECTS : 3
Language of instruction : French
Teaching hours : 15
Course content:
Régimes matrimoniaux, transmission et assurance vie Protection sociale : prévoyance et retraite du salarié et des indépendants Statut du dirigeant individuel : optimisation, protection entre associés, homme clé Appréhender les fondamentaux de la protection sociale Appréhender les aspects juridiques et fiscaux de l’assurance vie et du contrat de capitalisation Appréhender le statut et la rémunération du dirigeant individuel ou chef d’entreprise
Skills to be acquired:
Etre capable d’avoir une approche globale de la gestion de
patrimoine
Etre capable de mettre en œuvre commercialement
Etre capable d’avoir une approche civile, juridique et fiscale
Weighting : 2.00
ECTS : 3
Lecturer in charge : Jean-Marc AVELINE
Language of instruction : French
Teaching hours : 21
Course content:
Les interventions permettent, au travers d'un cas pratique complet et évolutif, de mettre en oeuvre les connaissances des apprenants sur les thématiques suivantes :
Skills to be acquired:
Cet enseignement a pour but de donner aux apprenants les clefs d'une méthodologie efficace pour poser un diagnostic patrimonial pertinent et de construire une stratégie patrimoniale.
Recommended prerequisites
Connaissances de base en fiscalité des personnes physiques
Assessment:
Contrôle continu et cas pratique de fin d'année
Weighting : 2.00
ECTS : 3
Language of instruction : French
Teaching hours : 30
Course content:
Introduction à l’Economie Internationale
Macroéconomie Ouverte
Les Comptes Nationaux et la Balance des Paiements
Les taux de Change et le Marché des changes
Politique Macroéconomique Internationale
Le Système Monétaire International de 1870 à nos jours
La Mondialisation financière : crises et opportunités
L’euro et la théorie des Zones Monétaires Internationales
Les Pays en Développement : croissance, crises et réformes
Skills to be acquired:
Identifier et différencier les enjeux et les problèmes en économie ouverte et en économie fermée.
Saisir les objectifs d’équilibre interne et externe et les enjeux pour la politique économique.
Comprendre le trilemme auquel font face les responsables de la politique économique et comment les différents systèmes monétaires se positionnent par rapport aux diverses options.
Identifier les facteurs qui ont nourri la forte croissance des marchés internationaux de capitaux.
Analyser les problèmes liés à la réglementation et à la supervision internationale des banques et des institutions financières non bancaires.
Saisir les causes et le déroulement de la crise financière qui a débuté en 2007.
Évaluer les bénéfices et les dangers liés au développement des marchés de capitaux
Analyser le processus qui a conduit à l’adoption de l’euro.
Décrire le Système européen de banques centrales et les contraintes imposées aux politiques budgétaires nationales par l’Union européenne.
Étudier les principaux enseignements de la théorie des zones monétaires optimales.
Évaluer la situation des pays membres de la zone euro depuis l’introduction de l’euro et les changements opérés en réponse à la crise
Analyser la distribution inégale de la richesse mondiale et ses causes.
Identifier les principales caractéristiques économiques des pays en développement.
Expliquer la place qu’occupent les pays en développement sur le marché international des capitaux et les problèmes de défaut sur la dette qu’ils rencontrent.
Comprendre les crises de change et les crises financières des pays en développement.
Recommended prerequisites
Avoir déjà suivi au moins un cours de micro ou de macroéconomie
Assessment:
Participation orale (10%) Partiel (35%) Examen final (55%)
Weighting : 2.50
Bibliography, recommended reading:
Economie Internationale
Auteur(s): Paul Krugman, Maurice Obstfeld, Marc Melitz Adaptation Francaise Par :gunther Capelle-Blanchard, Matthieu Crozet
Editeur : Pearson France
Dernière Edition
ECTS : 3
Lecturer in charge : Frederic GONAND (https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/gonand-frederic)
Language of instruction : French
Teaching hours : 9
Weighting : 2.00
ECTS : 3
Lecturer in charge : Marion HOUDU
Language of instruction : French
Teaching hours : 18
Course content:
Cours théorique et pratique sur la constitution d'une société civile, son fonctionnement et ses applications pratiques
Skills to be acquired:
Constitution d'une société civile, règles de fonctionnement, applications
Weighting : 2.00
Language of instruction : French
ECTS : 3
Lecturer in charge : Amelie DE BRYAS
Language of instruction : French
Teaching hours : 40
Course content:
Le livret d’apprentissage de M1 constitue un document de suivi et d’analyse du parcours en alternance. Il a pour objectif de formaliser la progression de l’étudiant tout au long de l’année, en mettant en évidence les missions confiées, les compétences développées et leur articulation avec les objectifs pédagogiques du diplôme. À la différence d’un rapport centré sur une analyse approfondie d’une problématique, le livret d’apprentissage s’inscrit dans une logique d’accompagnement continu : il retrace les activités réalisées, explicite les savoir-faire et savoir-être mobilisés, et propose une réflexion critique sur les acquis professionnels. Il peut également intégrer des bilans intermédiaires, des évaluations du tuteur académique et du maître d’apprentissage, ainsi que des perspectives d’évolution. Ce document participe pleinement à l’évaluation du M1 en attestant de la montée en compétences et de l’autonomie professionnelle de l’étudiant.
Skills to be acquired:
- Synthèse
- Analyse
_ organisation des idées
- Rédaction
Recommended prerequisites
M1 + cours de M2 en gestion du patrimoine
Assessment:
Rédaction de 40/45 pages (hors annexes) + présentation du sujet devant jury (powerpoint + questions du jury)
ECTS : 3
Lecturer in charge : Amelie DE BRYAS
Language of instruction : French
Teaching hours : 6