Wealth Management - Master's Year 2

Analyse conjoncturelle

ECTS : 3

Language of instruction : French

Teaching hours : 18

Course content:

Thème 1 : analyse de la conjoncture et techniques de prévisions (croissance, inflation, taux, profits,…) Thème 2 : relations entre conjoncture et prix des actifs Thème 3 : principaux indicateurs suivis par les marchés Objectif 1 : savoir lire et interpréter l’information économique et statistique Objectif 2 : faire le lien entre les cycles économique et monétaire et les différentes classes d’actifs Objectif 3 : connaître les « market movers »

Skills to be acquired:

Compétence 1 : être capable d’établir le diagnostic conjoncturel d’une économie à partir de différentes informations disponibles (graphiques, données, etc.)
Compétence 2 : être capable d’identifier les interactions entre des variables économiques et des variables financières
Compétence 3 : être capable d’identifier les markets movers et de comprendre la réaction des marchés à la publication de ces indicateurs

Weighting : 2.00

Atelier mémoire

Lecturer in charge : Frederic GONAND (https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/gonand-frederic)

Language of instruction : French

Teaching hours : 1

Droit international privé

ECTS : 3

Lecturer in charge : Ambroise CHARTIER (https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/chartier-ambroise)

Language of instruction : French

Teaching hours : 24

Course content:

Les règles de conflits de loi. L'application de la loi étrangère. Les règles de conflits de juridiction. Acquisition des raisonnements fondamentaux. Maîtrise des règlements européens et traités internationaux. Approche des cultures du monde par le droit comparé.

Skills to be acquired:

Etre capable de tenir un raisonnement logique en DIP, d'appliquer un règlement européen, d'utiliser ces mécanismes dans le conseil patrimonial.

Weighting : 2.50

Droit pénal financier

ECTS : 3

Lecturer in charge : Anastasia SAVVATEEVA

Language of instruction : French

Teaching hours : 24

Course content:

Financial Crime Compliance

• International, European and National Regulatory Framework – AML and 3 main predicate offences - 3 hours
• International Sanctions - 3 hours
• Compliance within financial institutions - 3 hours
• Focus session 1: Practical Customer Due Diligence - 1.5 hours
• Focus session 2: Suspicious Activity: Investigations and Reporting - 1.5 hours

Regulatory Compliance

• Market Transparency & Investor Protection - 2.5 hours
• Market Integrity - 2.5 hours
• Financial Sector Professional Obligations - 2.5 hours
• Sustainable & Responsible Finance - 3 hours
• Corporate Governance & Risk Management - 30 minutes
• Whistleblowing - 30 minutes
• Regulatory Outlook - 30 minutes

Skills to be acquired:

Le cours dans sa globalité a pour objectif de permettre aux étudiants de faire connaissance avec la conformité et ses différentes facettes, et/ou d’approfondir les connaissances qu’ils puissent déjà avoir. Le but ultime est de leur expliquer, de manière pratique, les exigences réglementaires afin qu’ils puissent se sentir à l’aise dans leur travail de tous les jours et comprendre ce qu’ils doivent ou ne doivent pas faire dans telle ou telle situation. Enfin, il est important de les rassurer, en tant que futurs banquiers privés, et de leur faire entendre que la fonction conformité dans leurs institutions respectives est et sera toujours leur allié et non pas un inspecteur policier de leurs activités. 

 A l’issue de la session de formation, les étudiants seront en mesure :

• de comprendre comment les différents cadres de conformité sont établis au niveau international, européen et national
• d’expliquer quelles sont les exigences qui leur sont applicables, tant au niveau de la lutte contre la criminalité financière que de la conformité réglementaire
• d’anticiper les principaux défis et risques venant des évolutions réglementaires ou autres
• de comprendre quels outils ils ont pour gérer ces risques, actuels et à venir

Mandatory prerequisites

Aucun. 

Recommended prerequisites

• Culture générale et connaissance de l'actualité
• Connaissance des produits et instruments financiers
• Familiarité avec du vocabulaire financier anglais

Assessment:

Devoir maison à rendre (cas pratique). 

Weighting : 2.00

Bibliography, recommended reading:

• "Billion Dollar Whale" - Tom Wright, Bradley Hope
• "Moneyland" - Oliver Bullough
• "Lucifer's Banker" - Bradley Birkenfeld
• "Criminal Capital" - Stephen Platt
• "The Panama Papers" - Bastian Obermayer, Frederik Obermaier
• "Dark Money" - Jane Mayer
• "Treasure Islands" - Nicholas Shaxson
• "L'Argent de la Terreur" - Denis Boulard, Fabien Piliu
• "The Laundromat" - Jake Bernstein
• "Global Shell Games" - Findley, Nelson, Sharman
• "Kleptopia" - Tom Burgis
• "Money Men" - Dan McCrum
• "The Puppet Masters" - van der Does de Willebois, Halter, Harrison, Park, Sharman
• "Blood and Oil" - Bradley Hope, Justin Scheck

Examens

Language of instruction : French

Teaching hours : 21

Finance de l'entreprise

ECTS : 3

Lecturer in charge : William POUDER (https://wpfinance.fr)

Language of instruction : French

Teaching hours : 21

Course content:

La connaissance de la finance d’entreprise doit permettre au directeur financier de prendre des décisions financières dans l’entreprise. Pour ce faire, il doit maitriser deux préalables : l’analyse financière et la valorisation de l’entreprise. Le directeur financier doit en effet connaitre l’état financier de son entreprise afin de prendre des décisions financières adaptées. Il doit également comprendre dans quelle mesure ces décisions impacterons la valeur de l’entreprise puisque c’est la préoccupation majeure des actionnaires. Ce cours d’introduction à la finance d’entreprise présente ces deux préalables essentiels que sont l’analyse financière et la valorisation de l’entreprise. Il aborde ensuite une des décisions fondamentales du directeur financier : la décision d’investissement.

Chapitres du cours :

1 - Introduction (rôle de finance, rôle du directeur financier, valeur temps de l'argent…)

2 - Analyse financière (marges, investissements, financement, rentabilité)

3 - Finance et valeur (choix d'investissement, évaluation des actions)

Contenu détaillé des chapitres :     

1. Introduction à la finance d’entreprise

1.1. Le rôle de la finance

1.2. La valeur temps de l’argent

1.3. Le rôle du directeur financier

1.4. Les instruments financiers

1.5. L’investisseur financier

1.6. Les marchés financiers

1.7. Le risque en finance  

2. Analyse financière

2.1. Présentation de la méthode

2.2. Les préalables à l’analyse financière

2.3. Analyse des Marges

2.3.1. Evolution du chiffre d’affaires (effet prix, volume et périmètre)

2.3.2. Effet ciseaux

2.3.3. Effet point mort

2.4. Analyse des investissements

2.4.1. Investissement en actif immobilisé

2.4.1.1. Politique d’investissement

2.4.1.2. Age des actifs

2.4.2. Investissement en BFR

2.4.2.1. Les trois caractéristiques du BFR

2.4.2.2. Le calcul du BFR

2.4.2.3. Les ratios du BFR

2.5. Analyse du financement

2.5.1. Analyse dynamique

2.5.2. Analyse statique

2.6. Analyse de la rentabilité

2.6.1. Ratios de rentabilité

2.6.2. Effet de levier

2.7. Conclusion de l’analyse financière 

3. Choix d’investissement

3.1. Présentation des outils

3.1.1. VAN

3.1.2. TRI

3.1.3. Délai de récupération

3.2. 5 principes pour la mesure des cash flows

3.3. Calculs des cash flows   

4. Evaluation de l’entreprise

4.1. Méthode intrinsèque

4.1.1. Approche directe

4.1.2. Approche indirecte

4.2. Méthode relative

4.2.1. Approche directe

4.2.2. Approche indirecte

4.3. La valorisation des startups  

Skills to be acquired:

A l’issue du cours, les étudiants seront capables de réaliser une analyse financière simple et robuste. Cette compétence est essentielle pour de nombreux métiers dans les sociétés industrielles, les banques, les sociétés de service, l’administration. Ils comprendront également les bases de la valorisation d’une entreprise et d’une action. Ils seront enfin capables d’évaluer un projet d’investissement.

Mandatory prerequisites

Connaissance des états financiers de l’entreprise. Cependant, une rapide présentation du compte de résultat, bilan et tableau de flux sera faite lors de l'introduction.  

Recommended prerequisites

Connaissances générales en économie et en finance.

Assessment:

Présentation de fin de cours, par groupe, sur un sujet d’actualité économique ou financière relatif aux entreprises : 40% de la note   Examen final : 60% de la note.

Weighting : 2.00

Bibliography, recommended reading:

Vernimmen 2025 ou versions antérieures

Finance du patrimoine immobilier

ECTS : 3

Language of instruction : French

Teaching hours : 18

Course content:

• Marché immobilier résidentiel
• Résidentiel et Démographie
• Valorisation d’actifs immobiliers résidentiels
• Cartographie & Economie urbaine 
• Investissement en immobilier résidentiel
• Immobilier tertiaire : Bureaux / Commerces
• La place de l’immobilier dans un portefeuille

Skills to be acquired:

•  Développer votre culture générale immobilière sur deux principaux thèmes :
  • Finance 
  • Economie urbaine
    
• Développer votre appréhension des fondamentaux locaux du marché immobilier
  
• Développer des notions sur la valorisation d’actifs immobiliers
  
• Développer votre culture de l’immobilier digital en France (et un peu ailleurs)
  
• Ce sur quoi le cours ne portera pas :
  • La fiscalité
  • Le droit immobilier

Weighting : 2.00

Financement et fiscalité du patrimoine - étude de cas

ECTS : 3

Lecturer in charge : Christine CHIOZZA-VAUTERIN

Language of instruction : French

Teaching hours : 21

Course content:

SCPI de rendement et SCPI fiscales Dispositifs fiscaux de faveur : Duflot, Malraux, MH, déficit foncier, LMP et LMNP Club deal Groupements forestiers et Groupements fonciers viticoles

Skills to be acquired:

Etre capable de connaitre les typologies d'investissements immobiliers adaptées aux situations particulières des personnes physiques
Connaitre les dispositifs fiscaux de faveur
Savoir calculer l'avantage fiscal en impôt, IFI  et droit d'enregistrement 

Mandatory prerequisites

Fiscalité des particuliers

Fiscalité française impôt sur le revenu, IFI, droits d'enregistrement

Recommended prerequisites

Le marché de l'immobilier en France, les volumes, les rentabilités de placement. 

Assessment:

QCM

Weighting : 2.00

Ingénierie Patrimoniale - étude de cas 1

ECTS : 3

Lecturer in charge : Sophie MARCHAN

Language of instruction : French

Teaching hours : 30

Weighting : 3.00

Le patrimoine privé du chef d'entreprise

ECTS : 3

Language of instruction : French

Teaching hours : 24

Weighting : 2.50

Marché de l'art et Philanthropie

ECTS : 3

Language of instruction : French

Teaching hours : 18

Course content:

I. La spécificité de la philanthropie française

• Repères historiques : de l’évergétisme antique à l’État-Providence
• Méfiance historique envers la philanthropie en France
• Évolution du cadre juridique (loi de 1987, loi Aillagon 2003, ESS 2014)
• Place actuelle de la philanthropie dans l’économie sociale
• Lien avec la gestion de patrimoine :
  Comprendre le contexte institutionnel et culturel dans lequel évolue le client.

II. La conception du projet philanthropique

1. L’esquisse du projet

• Pertinence du sujet
• Analyse des besoins existants
• Étude des acteurs déjà présents
• Identification de la valeur ajoutée du projet

2. Le profil du philanthrope

• Identité et situation patrimoniale
• Motivations (fiscales, successorales, éthiques, familiales)
• Capacité d’engagement financier
• Implication personnelle
• Lien direct avec le métier de gestionnaire de patrimoine :
  Le conseil suppose une lecture fine du patrimoine global (actifs, fiscalité, horizon successoral).

III. La mise en œuvre du projet philanthropique

1. Le cadre juridique

• Associations (loi 1901, petite et grande capacité)
• Fondations (FRUP, fondations abritées, fonds de dotation, fondations d’entreprise)
• Fondations spécialisées (universitaires, hospitalières, scientifiques)
• Structures opératrices / distributives

Analyse comparative des véhicules :

• Niveau de contrôle du fondateur
• Capacité à recevoir des dons et legs
• Contraintes de gouvernance
• Exigences financières
• Durée et irrévocabilité

2. Le cadre opérationnel

• Théorie du changement
• Définition des indicateurs d’impact
• Gouvernance
• Suivi et évaluation
• Mécénat de compétences
• Financement et cofinancement
   

Lien patrimonial central :

• Articulation avec la réserve héréditaire et Quotité disponible
• Donation, legs, assurance-vie
• IFI et fiscalité du mécénat
• Transmission intergénérationnelle de valeurs
   

Méthodes de l’enseignement

• Cours magistral structuré
• Études de cas patrimoniaux
• Analyse de montages juridiques réels
• Étude de fondations existantes
• Simulation de conseil en philanthropie à travers un exercice collectif
   

Skills to be acquired:

Le cours vise à comprendre :

• Pourquoi les gestionnaires de fortune développent des services de conseil en philanthropie  
• Pourquoi les clients fortunés ont besoin d’un accompagnement spécifique pour structurer leurs dons
• Comment articuler stratégie patrimoniale, transmission familiale et engagement d’intérêt général.
   

Il s’agit d’analyser la philanthropie :

• comme modalité particulière de libéralité
• comme instrument de planification patrimoniale
• comme levier de gouvernance familiale et de transmission de valeurs.
   

Objectifs pédagogiques

À l’issue du cours, l’étudiante et l’étudiant seront capables de :

• Intégrer la philanthropie dans une stratégie globale de gestion de patrimoine
• Analyser la situation patrimoniale d’un client souhaitant développer un projet philanthropique
• Choisir le véhicule juridique adapté (association, fondation, fonds de dotation, fondation abritée, fondation d’entreprise, etc.)
• Mesurer les incidences fiscales et successorales du projet
• Structurer un projet philanthropique (théorie du changement, impact, pérennité)
• Conseiller un client dans la gouvernance et la mise en œuvre de son engagement.
   

Recommended prerequisites

Droit des successions et libéralités

Assessment:

Dossier collectif à rendre

Weighting : 2.00

Mise à niveau droit/fiscalité

Lecturer in charge : Amelie DE BRYAS

Language of instruction : French

Teaching hours : 6

Course content:

La fiscalité du patrimoine du particulier

I/ L'impôt sur le revenu

Le champ d'application de l'impôt sur le revenu / Les revenus mobiliers / Les revenus fonciers / Les plus-values réalisées par les  particuliers

Le calcul de l'IR

II/ L'impôt sur la fortune immobilière

Le champ d'application de l'IFI

Le calcul de l'IFI

Skills to be acquired:

Savoir calculer l'IR et l'IFI

Produits et marchés de taux

ECTS : 3

Lecturer in charge : Frederic ATLAN

Language of instruction : French

Teaching hours : 21

Course content:

Ce cours de 21h a pour objectif donner aux étudiants les connaissances nécessaires pour analyser les marchés de taux d'intérêt, y compris les marchés monétaires. C'est avant tout un cours axé sur les produits (contrats et titres) rencontrés sur les marchés de taux et monétaires, mais leur compréhension passe par la maitrise d'un certain nombre de concepts et d'outils d'analyse. C'est particulièrement vrai pour les marchés monétaires en raison de la complexification des politiques monétaires depuis 2008, mais également pour les marchés obligataires pour lesquels les notions de yield et de duration (rendement / risque) sont incontournables. Enfin, les swaps de taux (IRS) et leur valorisation sont également abordés comme exemple de produit dérivé long-terme. Voici quelques notions abordées :  Notion de taux d'intérêt taux nominaux, réels taux négatifs taux simples / composés VAN / TRI yield duration, sensibilité, PVBP spreads de crédit courbe de taux convergence à maturité description du marché obligataire euro agences de rating covered bonds dette subordonnée quasi-souverains indice IBOXX € Overall swap de taux IRS FRN pricing FRN et swap de taux asset swap création monétaire contrôle monétaire politique monétaire BCE taux repo quantitative easing prêt / emprunt en blanc marché du repo FRA futures Euribor 3 mois  swaps EONIA réforme Euribor / EONIA Ester  Le recours à l'outil informatique est systématique tout au long du cours :  - Illustration de données via l'application Bloomberg - Illustration et simulation sous Excel à l'aide de pricers développés en cours

Skills to be acquired:

Notions essentielles sur taux d'intérêt, obligations et produits du marché monétaire (voir contenu ci-dessous)

Pricing d'une obligation à taux fixe in fine partiel, d'un FRN, d'un swap, d'un zéro-coupon

Mesures de rendement et risque d'un produit de taux

Recommended prerequisites

Aucun, éventuellement quelques notions économiques ou de mathématiques financières. Savoir ce qu'est une dérivée et équation de la tangente.

Assessment:

Examen final

Weighting : 2.00

Bibliography, recommended reading:

Renseignées sur MyCourse + supports enseignants (pricers Excel, supports de présentation powerpoint, etc.) 

AMF

Language of instruction : French

Teaching hours : 23

Conférences

Language of instruction : French

Teaching hours : 3

Culture Générale

Language of instruction : French

Teaching hours : 21

Dimensions humaines

ECTS : 3

Lecturer in charge : Vincent JOULIA

Language of instruction : French

Teaching hours : 9

Course content:

The course aims at helping students identify human issues they are likely to face when working in private banking and wealth management industries, identify skills required as well as finalize their personal project  1. Customer Relationship Management in private banking and wealth management (KYC, client interview, data gathering…) 2. Excellence in private banking and wealth management (trustfulness, client experience, attention to details…) 3. Challenges associated with private banking and wealth management (administrative workload, training requirements, sales objectives, client negociation, credit risk assessment…) 4. Professional risks associated with private banking and wealth management (misadvice, bad execution, criminal penalties, obsolescence…) 5. Growth of client portfolio (cost of relation, segmentation, revenues…) 6. Career diversity and progress in private banking and wealth management

Skills to be acquired:

Increased awareness of how human aspects shall be managed in the private banking and wealth management industry in order to succeed

Weighting : 1.00

Droit des sociétés : outils de gestion de patrimoine

ECTS : 3

Language of instruction : French

Teaching hours : 15

Weighting : 1.50

Droit fiscal français, opérations internationales et droit fiscal approfondi en gestion de patrimoine

ECTS : 3

Language of instruction : French

Teaching hours : 36

Weighting : 3.00

Examens

Language of instruction : French

Teaching hours : 21

Familles recomposées

ECTS : 3

Lecturer in charge : Amelie DE BRYAS

Language of instruction : French

Teaching hours : 12

Course content:

  Le programme s’articule autour de quatre axes complémentaires. Il débute par l’étude des faits générateurs de la décomposition familiale, qu’il s’agisse du décès, du divorce, de la séparation ou de la rupture d’un PACS ou d’un concubinage, afin d’identifier les mécanismes juridiques déclenchés par la rupture du couple. Il se poursuit par l’analyse des effets concrets et durables de la décomposition familiale, tant sur le plan personnel (autorité parentale, résidence de l’enfant, rôle du juge) que patrimonial (liquidation des régimes matrimoniaux, pensions, prestation compensatoire, indivisions). La troisième étape porte sur l’organisation de la recomposition familiale, en examinant les choix de statut du nouveau couple, la protection du conjoint, la place du beau-parent et l’articulation des intérêts entre conjoints et enfants issus de différentes unions. Enfin, le cours se conclut par une réflexion stratégique visant à anticiper et organiser le futur en famille recomposée, en mobilisant les outils du droit des successions, des libéralités et de l’ingénierie patrimoniale pour concilier protection du conjoint, respect des droits réservataires des enfants et prévention des conflits.
 

Skills to be acquired:

La recomposition familiale constitue aujourd’hui une réalité sociale majeure qui interroge profondément le droit patrimonial de la famille. La rupture du couple (divorce, séparation, décès) ne met pas fin aux liens juridiques : elle en reconfigure durablement les équilibres personnels et patrimoniaux. Les familles recomposées superposent ainsi plusieurs strates de relations – conjugales, parentales et successorales – générant des intérêts souvent concurrents entre conjoint, ex-conjoint, enfants communs et non communs.

Ce cours propose une analyse structurée en quatre temps :

1. Identifier les faits générateurs de la décomposition familiale
2. Mesurer les effets personnels et patrimoniaux durables de la rupture
3. Comprendre les mécanismes d’organisation de la recomposition
4. Construire des stratégies d’anticipation et de transmission adaptées

L’approche est à la fois technique, stratégique et prospective.

Objectifs pédagogiques

À l’issue de la formation, les étudiants devront être capables de :

• Identifier les conséquences juridiques d’une rupture familiale
• Maîtriser les règles relatives à l’autorité parentale et à la résidence de l’enfant
• Comprendre les mécanismes patrimoniaux liés au divorce, au PACS et au concubinage
• Analyser les équilibres successoraux en présence d’enfants de différentes unions
• Mobiliser les outils juridiques adaptés (donations, assurance-vie, clauses spécifiques, sociétés, mandats)
• Construire une stratégie patrimoniale cohérente en famille recomposée
• Arbitrer entre protection du conjoint et respect des droits des enfants

Compétences visées

• Analyse juridique transversale (civil, successions, régimes matrimoniaux, fiscalité)
• Capacité d’anticipation des conflits familiaux
• Structuration d’une ingénierie patrimoniale adaptée
• Argumentation juridique stratégique
• Lecture critique des situations complexes

Recommended prerequisites

Connaissance préalable du droit du divorce, des régimes matrimoniaux, du PACS et des règles successorales.

Assessment:

Examen final

Weighting : 1.50

Bibliography, recommended reading:

• J.-Y. Pauwels, Droit des personnes et de la famille, 18ème édition, LGDJ, 2025.
• A. Batteur & L. Mauger-Vielpeau, Droit des personnes, des familles et des majeurs protégés, Lextenso, coll. Manuel, 13ème éd., 2025 (si disponible dans la collection).
• O. Malaurie & L. Fulchiron, Droit de la famille, LGDJ, 9ème éd., 2025.
• F. Terré, D. Chagnollaud & Paul Lagarde, Mémento Droit de la famille (2024-2025), Francis Lefebvre (Lefebvre Dalloz), 2024.
• C. Renault-Brahinsky, Mémentos LMD – Droit des personnes et de la famille, Gualino, 22ème éd., 2024.
• A. Marais, Droit des personnes, Dalloz, coll. Cours, 4ème éd., 2021.
• S. Berre  & S. Ferré-André, Successions et libéralités, 11ème éd., Dalloz, coll. HyperCours, 2025.
• Cl. Brenner & Philippe Malaurie, Droit des successions et des libéralités, 11ème éd., LGDJ, 2024.
• M.-C.  Forgeard, N. Levillain & A. Boiché, Liquidation des successions, Dalloz, 7ème éd., 2025-26.
• S. Piédelièvre, Successions et libéralités, Bruylant, coll. Paradigme, 2025-26.
• B. Beignier & S. Torricelli-Chrifi, Libéralités et successions, LGDJ, 7ème      éd., 2025.
• C.  Renault-Brahinsky, Mémento Droit des successions, Gualino, coll. Mémentos, 16 éd., 2025.
• J. Houssier, Droit des successions et des libéralités, Dalloz, coll. Mémentos, 3ème éd., 2023.
• F. Gonand & A. de Bryas, Gestion de patrimoine, Du diagnostic aux stratégies financières, juridiques, fiscales et relationnelles,  5ème éd.  2025-2026
• Ouvrage collectif, Successions libéralités, Memento pratique, Lefebvre Dalloz, 2026

Private Equity - Ingénierie financière

ECTS : 3

Language of instruction : French

Teaching hours : 18

Course content:

  Enseignement / Thèmes abordés - Thème 1 : la décision d’investissement - Thème 2 : la diversification : du portefeuille à 2 titres au portefeuille à ‘n’ titres - Thème 3 : Allocation d’actifs : les frontières efficientes - Thème 4 : Le Modèle d'Equilibre Des Actifs Financiers - Thème 5 : La Politique Financière de l’entreprise - Thème 5 : La Politique d'endettement et la structure du capital - Thème 6 : Interaction entre décision d'investissement et décision de financement

Skills to be acquired:

- - Compétence 1 : être capable de mesurer les attentes en termes de rentabilité et de risque d’un portefeuille

- - Compétence 2 : être capable d’identifier la sur ou sous-évaluation d’un portefeuille d'actifs risqués

- - Compétence 3 : être capable de comprendre la structure du capital du capital d’une entreprise et du coût de ses sources de financement

Mandatory prerequisites

  Jacquillat, B., Solnik, B., et C. Pérignon, (2014), "Marchés financiers : Gestion de portefeuille et des risques", Gestion Sup, 6e édition, Ed. Dunod

Recommended prerequisites

Piget, P., (2013), "Introduction à la Gestion de Portefeuille", Ed. Economica.

Assessment:

· Correction d’exercices à présenter en classe . Notes de participation et examen final 

Weighting : 2.00

Bibliography, recommended reading:

  Alphonse, P., Desmuliers, G., Grandin, P. et M. Levasseur (2017), "Gestion de portefeuille et marchés financiers", 2ème édition, Pearson. Bodie, Z. et R. Merton (2011), "Finance", Adapté par C. Thibierge, 3e éd., Pearson Bodson, L., Grandin, P., Hübner, G. et M. Lambert (2010), "Performance de portefeuille", 2e éd., Pearson Education. Brealey, R.A, Myers, S.C. et F. Allen (2014), "Principles of Corporate Finance", 11th Global Edition, Mc Graw Hill Education. Cobbaut, R., Gillet, R. et G. Hübner, (2015), "La gestion de portefeuille Instruments, stratégie et performance", 2e Edition, De Boeck Supérieur. Farber, A., Laurent, M., Oosterlinck, K. et H. Pirotte (2011), "Finance", 3e éd., Pearson. Goffin, R., (2012), "Principes de Finance Moderne", 6e éd., Collection Gestion, Série : Politique générale, Finance et Marketing, Ed. Economica. Hamon, J. (2014), "Bourse et gestion de portefeuille", 5ème édition, Economica. Vernimmen, P., Quiry, P. et Y. Le Fur, (2020), "Finance d'entreprise 2021", 19e éd., Dalloz

Produits structurés

ECTS : 3

Lecturer in charge : Franck YANGE

Language of instruction : French

Teaching hours : 12

Weighting : 1.00

Techniques commerciales : cas pratiques en gestion de patrimoine

ECTS : 3

Lecturer in charge : Christophe MAEGHT

Language of instruction : French

Teaching hours : 27

Weighting : 1.50

Voyage d'études Luxembourg

ECTS : 3

Language of instruction : French

Teaching hours : 18

Course content:

      1er jour 8H45 Rendez-vous en salle de conférence - pitch   introductif 9h00 ALFI - Association of the Luxembourg   Fund Industry  Pierre Oberlé  Senior Business Development Manager Le   secteur Luxembourgeois des fonds d'investissement : aperçu   historique/développement, chiffres clés, principales activités, tendances   actuelles, opportunités de carrières 10h30 The Director's Office Charles Müller La gestion collective dans un contexte post Brexit 14h00 Edmond de   Rothschild Pierre Rühl Responsible Desk Europe Comportement   personnel du banquier privé et avantage compétitif 15h30 Orionis   Management  Daniel   van Hove Exercer   la gestion de Patrimoine chez Orionis : services de gouvernance des   fonds d'investissements et logiciel de consolidation de portefeuilles pour   family offices 2eme jour 9h00 Luxembourg   Private Equity & Venture Capital Association   Stéphane   Pesch Les   tendances et la croissance du private   equity au Luxembourg sur toute la chaîne de valeur 10h30 BDO Tax   & Accounting, SA Gerdy   Roose, partner Les   questions fiscales dans le Grand-Duché de Luxembourg 14h30 Cour de  Justice de l'Union Européenne  Philippe Bonneville Référendaire du juge français J.-Cl. Bonichot La Cour   de Justice de l'Union Européenne: culture juridique et fonctionnement associé 16h30 Luxembourg   Stock Exchange Julie Becker Member of the Executive Committee Les  spécificités de la bourse luxembourgeoise 3eme jour 9h00 IQEQ Pascal Rapallino L'activité du multi-family officer 10h30 PricewaterhouseCoopers   Luxembourg Birgit Goldak partner AML/CTF in the Asset and Wealth   Management Industry in Luxembourg  14h00 Novacap asset   management  Jacques   Bossuyt The Consequent Investing Concept

Skills to be acquired:

Ce voyage d'études de 3 jours au Luxembourg a pour objectif l'acquisition des bases d'une culture professionnelle internationale en gestion de patrimoine, grâce à des conférences préparées en amont par les étudiants, données par des professionnels reconnus des principaux métiers du wealth management au Luxembourg.

Apprentissage/Livret d'apprentissage

ECTS : 3

Language of instruction : French

Teaching hours : 27

Mémoire

ECTS : 3

Language of instruction : French

Teaching hours : 16

Stage/Rapport de stage

ECTS : 3

Language of instruction : French