ECTS : 3
Description du contenu de l'enseignement :
1. L’Asset Management et de la Gestion pour compte de tiers : une nécessité pour les investisseurs institutionnels souhaitant investir dans les entreprises non cotées dans un objectif de diversification
2. Les « classes d’actifs » Private Equity et Private Debt : segmentation, couple risque/rendement
3 .Une Organisation tripartite : les Investisseurs (LPs), le gérant (GP), le véhicule (le Fonds)
4. Aspects juridiques et contractuels : une activité encadrée par le régulateur (AMF) et par des standards métiers très aboutis pour un parfait alignement d’intérêt entre les différents acteurs
5. Focus sur les principaux secteurs : LBO, Venture Capital, Infrastructures
Organisation :
6 cours de 3 heures, au cours desquels seront abordés les différents thèmes à la fois sous l’angle académique et avec les illustrations de cas pratiques.
Compétence à acquérir :
Le Private Equity (Capital-Investissement) et la Private Debt (Dette Privée) sont depuis une décennie deux sources majeures de financements des entreprises non cotées, en complément des sources plus traditionnelles que sont les banques et, pour les sociétés cotées, les marchés de capitaux. Les spécialistes parlent d’ «industries du capital-investissement et de la dette privée» pour souligner la professionnalisation sophistiquée de ces métiers qui jouent un rôle majeure dans l’économie en général et dans le développement des entreprises en particulier, et attirent voire font rêver de plus en plus les jeunes diplômés.
Le cours a pour objectif de découvrir en profondeur les ressorts et les techniques de ces métiers qui se situent au croisement de la gestion d’actifs (Asset Management), de la gestion pour compte de tiers, du financement des entreprises, et plus largement de reconfiguration des secteurs industriels (consolidations sectorielles, transmissions d’entreprises familiales, financement des entreprises innovantes dans le digital, l’environnement, les biotechnologies … qui deviendront les champions de demain, …).
Mode de contrôle des connaissances :
examen final écrit (70%), participation au cours et travaux individuels (30%)