Gestion des risques et construction de portefeuille

ECTS : 3

Description du contenu de l'enseignement :

L'objectif de ce cours est de faire découvrir ce qu'est un portefeuille d'actifs ainsi que les méthodes de couverture du risque lié à ce portefeuille.

Rappels du cadre classique: En fonction du temps: introduction a` l’allocation tactique a` travers l’analyse et les indicateurs techniques

• Critère moyenne-variance
• Markowitz
• CAPM / MEDAF
• Indices, portefeuilles optimaux, beta, arbitrage, APT
• Valuation de produits dérivés et probabilité risque neutre
• Trading de volatilité (si le temps permet: volatilité locale et implicite calibration, formule de Dupire)
• Assurance du portefeuille: stop-loss, options, CPPI, Constant Mix- Constant Rebalanced Portfolio

Compétence à acquérir :

Maîtriser les méthodes de couverture du risque lié à un portefeuille d’actifs à travers des exemples.

Mode de contrôle des connaissances :

Examen

Bibliographie, lectures recommandées :

site de Gabriel Turinici
la page du cours