Crises, banques et réglementation financière en Europe

ECTS : 2

Description du contenu de l'enseignement :

Enseignement / Thèmes abordés 

• Thème 1: Une introduction aux crises bancaires et financières
• Thème 2: Produire et mettre en œuvre la réglementation bancaire et financière
• Thème 3: Une immersion dans la supervision financière en Europe
• Thème 4: Les Nouvelles frontières de la réglementation financière 

 Objectifs

• Objectif 1 : Quels sont les fondements de la réglementation bancaire et financière ? Comment s’adapte-t-elle à l’évolution des activités ? L’innovation et les crises financières ont façonné le secteur financier et sont au cœur de la régulation actuelle.
• Objectif 2 : Qui sont les principaux acteurs de la réglementation bancaire et financière ? Comment exercent-ils ? Avec quels instruments ? La réglementation bancaire et financière en Europe est produite au travers d’un processus complexe ancré dans les objectifs du G20 transformés en standard bâlois, qui ensuite sous-tendent la réglementation nationale et européenne. Elle est préparée et mise en œuvre par des autorités dédiées qui doivent coordonner leurs actions.
• Objectif 3 : Qu’est-ce que l’Union bancaire européenne et quels facteurs ont conduit à sa création ? Comment travaille le Mécanisme de Surveillance Unique ? De 2007 a 2011, une séquence unique d’événements et de crises ont donné un nouvel élan à l’intégration financière.
• Objectif 4 : Les leçons de la crise financière globale puis de la pandémie pour le secteur bancaire et financier ont-elles été tirées ? Quel est l’impact des réformes ? Quelles sont les nouveaux défis (cryptos actifs, transition climatique etc…) ? Dans un contexte de faible croissance et de vulnérabilités persistantes, les banques européennes font face à de nouveaux risques, systèmes et concurrents, qui représentent de nouvelles opportunités et de nouveaux défis.         

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Teaching / Topics

• Topic 1: A crash course in banking and financial crises
• Topic 2: Producing and implementing banking and financial regulation in Europe
• Topic 3: A deep dive into banking supervision in Europe
• Topic 4: New frontiers for financial regulation 

Objectives

• Objective 1: What is the economic rationale of financial (banking) regulation? How does it adapt to evolving activities? Financial innovations and crises have shaped the financial sector and are at the roots of current regulation.
• Objective 2: Who are the key players in banking and financial regulation? How do they operate? With which instruments? Financial and banking regulation in Europe is produced through a complex process rooted in G20 objectives turned into Basel standards, which then underpin European and national law. It is prepared and implemented by dedicated authorities which need to coordinate
• Objective 3: What is the EU Banking Union and what led to its creation? How does the Single Supervisory Mechanism? Between 2007 and 2011, a unique sequence of events and crises gave a new impetus to financial integration.
• Objective 4: Have we learned the lessons of the global financial crisis, of the pandemic on the banking and financial system? What is the impact of the reforms? What are the new challenges (e.g. crypto-assets, climate)? With subdued growth and lingering vulnerabilities, European banks and regulators face new risks, technologies, competitors, which brings new opportunities and challenges.

Compétence à acquérir :

• Compétence 1 : Obtenir une compréhension d’ensemble de la théorie de l’intermédiation financière
• Compétence 2 : Devenir familier des phases d’expansion et de ralentissement du secteur financier
• Compétence 3 : Identifier les acteurs-clé et la gouvernance de la régulation financière 
• Compétence 4 : Maîtriser les principales étapes de la régulation financière en Europe. 

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• Skill 1: Get an overall understanding of financial intermediation theory
• Skill 2: Underdand boons and busts in financial intermediation
• Skill 3: Identify the key players and the governance of financial regulation 
• Skill 4: Master the main milestones for financial regulation in Europe