Stratégies internationales et géopolitique de la gestion d'actif

ECTS : 3

Description du contenu de l'enseignement :

PARTIE I — Enjeux structurels et mutations de l’industrie mondiale

1. Panorama de la gestion d’actifs dans le monde

• Chiffres clés : encours, zones géographiques, types d’acteurs
• Modèle économique d’un asset manager : marges, commissions, AUM
• La  chaîne de valeur : producteurs, distributeurs, clients finaux 

2. Tendances de fond : transformation du secteur

• Pression sur les marges, concentration, digitalisation
• L’essor de la gestion passive, des ETF, et des plateformes
• Poids croissant des investisseurs institutionnels vs retail
• ESG, finance durable et nouvelles attentes sociétales 

3. Rôle des investisseurs institutionnels

• Fonds de pension, fonds souverains, assurances
• Répartition globale de l’épargne et financement de l’économie

PARTIE II — Stratégies globales des grands acteurs

4. Cartographie des géants mondiaux

• BlackRock, Vanguard, Amundi, Fidelity, etc.
• Stratégies d’internationalisation : implantations, acquisitions, alliances
• Focus sur les marchés US, Europe, Asie : spécificités locales 

5. Segmentation stratégique

• Gestion active vs. passive
• Clients privés vs. institutionnels
• Approches thématiques, alternatives, multi-assets 

6. Innovations, plateformes et fintech

• Robo-advisors, IA, données alternatives
• Impact des Big Tech et des infrastructures (custody, données, trading)

PARTIE III — Enjeux géopolitiques, réglementaires et prospectifs

7. Régulations et souverainetés financières

• MiFID,  SFDR, SEC, PRIIPS, Solvabilité II, etc.
• Réglementation comme outil de pouvoir (Europe vs US vs Chine)
• Concurrence entre zones de droit et zones fiscales 

8. Retraites et systèmes d’épargne dans le monde

• Modèles de retraite par capitalisation : USA, Pays-Bas, UK, Chili…
• Liens entre gestion d’actifs, sécurité sociale et stabilité économique
• Exportation des modèles anglo-saxons ? 

9. Géopolitique financière et risques systémiques

• Dépendance au Dollar, gestion d’actifs et politique monétaire
• ESG, green finance, et souveraineté énergétique
• Rôle de la finance dans les transitions (climat, vieillissement, tech) 

10. Prospective : à quoi ressemblera un asset manager en 2040 ? 

• Consolidation ou fragmentation ?
• Finance décentralisée, IA générative, tokenisation ?
• Nouveaux rapports Nord/Sud dans le financement mondial ?

Compétence à acquérir :

• Proposer une compréhension stratégique et géopolitique du secteur de la gestion d’actifs à l’échelle mondiale
• Analyser les grands acteurs, les modèles économiques et les tendances structurelles de l’industrie
• Analyser les logiques de pouvoir, de régulation et de souveraineté dans le financement global
• Envisager la gestion d’actifs comme un levier d’influence économique et politique

Mode de contrôle des connaissances :

Dossier + Devoir sur table