ECTS : 4
Lecturer in charge : Remi LASSALLE (https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/lassalle-remi)
Language of instruction : French
Teaching hours : 39
Course content:
1. Rappel du modèle binomial, notion de probabilité risque neutre.
2. Théorie de l’arbitrage dans un modèle à une période.
3. Marché complet et unicité de la probabilité risque neutre.
4. Sélection de probabilité risque neutre via la maximisation d’utilité.
5. Théorie de l’arbitrage dynamique (multi-périodes).
6. Options Américaines.
Skills to be acquired:
Présenter les méthodes de mesure et d’analyse des stratégies de gestion des produits dérivés et des risques financiers.