Économétrie des séries temporelles

ECTS : 6

Lecturer in charge : Yannick LE PEN

Language of instruction : French

Teaching hours : 36

Course content:

Le cours se divise en deux parties :
1. Modélisation en univarié 

• Caractérisation des séries :  séries stationnaires au second ordre, tests de racine unitaire et de stationnarité
• Modélisation des séries : estimation et tests de validation des modèles ARMA
• Prévision à l'aide d'un modèle ARMA

2. Modélisation multivariée 

• Modèles VAR stationnaires : estimation, validation et prévision
• Analyse structurelle dans les modèles VAR : causalité au sens de Granger, analyse impulsion-réponse, identification des chocs structurels par la méthode de Choleski
• Tests et estimation de relations de cointégration et modèle VECM

Application de ces méthodes sur des séries à l'aide du logiciel R par la réalisation d'exercices et d'un projet

Skills to be acquired:

Maîtrise des notions et des méthodes de base de l'économétrie des séries temporelles et application de ces méthodes à des cas concrets.

Recommended prerequisites

Cours de statistique et cours d'économétrie de niveau L3

Assessment:

• Contrôle continu (40% de la note finale) : projet par groupe de deux étudiants
• Examen terminal (60% de la note finale)

Bibliography, recommended reading:

  Bourbonnais R., Econométrie : cours et exercices corrigés, Dunod, 9ème édition., 2015. Brooks C., Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press, 3ème édition, juin 2014. Ghysels E. et Marcellino M., Applied Economic Forecasting using Time Series Methods, Oxford University Press, 2018.