ECTS : 3
Lecturer in charge : Jerome MATHIS (https://www.jeromemathis.fr/aio)
Language of instruction : French
Teaching hours : 36
Course content:
- Produits dérivés de la finance de marché.
- Présenter le fonctionnement des produits dérivés (forwards, futures, swaps et options), dans un but de gestion optimale de divers risques (taux, intérêt, change, volatilité, ...).
Chapter 1: Introduction to risk management and derivatives instruments
Chapter 2: Mechanics of Futures Markets
Chapter 3: Determination of Forward and Futures Prices
Chapter 4: Hedging Strategies Using Futures
Chapter 5: Interest Rates
Chapter 6: Interest Rate Futures
Chapter 7: Swaps
Chapter 8: Mechanics of Options Markets
Chapter 9: Properties of Stock Options
Chapter 10: Trading Strategies Involving Options
Skills to be acquired:
L'étudiant acquiert de solide connaissance théorique sur les mécanismes sous-jacents au fonctionnement des produits dérivés.
Assessment:
Examen final
Weighting : 2.00
Bibliography, recommended reading:
John C. Hull, "Options, Futures, and Other Derivatives", Pearson ed., 2018