Econométrie financière

ECTS : 3

Language of instruction : French

Teaching hours : 21

Course content:

Introduction générale : 

• Faits stylisés sur les séries financières
• Prévision des rendements et efficience des marchés financiers

Chapitre 1 : modèles de volatilité univariés

• Détection et tests d'un effet ARCH
• Modèles de volatilité univairiés : modèles GARCH, GJR et EGARCH
• Lois conditionnelles non gaussiennes

Chapitre 2 : modèles de volatilité multivariés

• Estimation de la matrice de variance covariance par les méthodes de lissage
• Modèles économétriques de la matrice de variance covariance conditionnelle : BEKK, CCC et DCC

Une partie du cours a lieu en salle de classe et en salle informatique (langages utilisés : gretl ou matlab)

Skills to be acquired:

Connaissance des principales méthodes économétriques appliquées à la modélisation financière

Recommended prerequisites

Cours d'économétrie des séries temporelles niveau M1

Assessment:

Examen final en salle informatique

Weighting : 1.00

Bibliography, recommended reading:

  Alexander, C., Market Risk Analysis: Practical Financial Econometrics?, Editions Wiley, 2008. Brooks, C., Introductory Econometrics for Finance, Cambridge University Press, 3ème édition, 2014. Bauwens L., Hafner C. et S. Laurent, Handbook of Volatility Models and their Applications, John Wiley \& Sons, 2012.