Microéconomie financière statique

ECTS : 4

Enseignants : Marion OURY, Christian SCHLAG
https://dauphine.psl.eu/recherche/cvtheque/oury-marion

Langue du cours : Français

Volume horaire : 36

Description du contenu de l'enseignement :

• I - L'approche moyenne-variance : théorie du portefeuille, frontière efficiente, MEDAF
• II - L'évaluation des actifs par absence d'opportunité d'arbitrage : marchés complets et introduction au marchés incomplets.

Compétences à acquérir :

• Comprendre le compromis fondamental entre risque et rentabilité
• Comprendre la notion de frontière efficiente et le MEDAF, notamment la distinction entre risque et risque non diversifiable
• Savoir évaluer un actif par mesure risque-neutre et par réplication en marchés complets  
• Comprendre le premier et le deuxième théorème fondamental de l'évaluation des actifs

Pré-requis recommandés

Connaissances fondamentales en algèbre linéaire (calcul matriciel, systèmes linéaires, rang d'une matrice...)

Mode de contrôle des connaissances :

• Examen final écrit sur table 100% (50% sur la première partie du cours et 50% sur la seconde)

Coefficient : 2.00

Bibliographie, lectures recommandées :

• Economie Financière, François Etner et Thierry Granger, Economica
• Economie financière- 64 exercices corrigés, François Etner, Thierry Granger et Frédéric Loss, Economica.